海 利 得：东方花旗证券有限公司关于公司公开发行可转债申请文件反馈意见的回复（第二次修订稿）

　　见》（中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书第 170858 号，以下简

　　2017 年 7 月 10 日，公司依据要求对反馈意见回复进行了公开披露，并于

　　1.申请人本次公开发行可转债拟募集资金 11 亿元，其中：5.64 亿元用于年产

　　40,000 吨车用工业丝和 30,000 吨高性能轮胎帘子布技改项目，3.46 亿元用于

　　年产 1,200 万平方米环保石塑地板项目，1.91 亿元用于年产 20 万吨功能性聚

　　（一）年产 40,000 吨车用工业丝和 30,000 吨高性能轮胎帘子布技改

　　公司年产 40,000 吨车用工业丝和 30,000 吨高性能轮胎帘子布技改项目总投

　　资为 65,700.00 万元，拟投入募集资金为 56,365.49 万元，其投资金额安排明细

　　注：1、预备费是指因建设期内无法精确估算的不确定性因素所带来的投入增加所计提的预

　　备费用，在实际支出时予以资本化，因未来发生时存在不确定性，出于谨慎角度，将预备

　　2、建设期利息 2,082.50 万元、铺底流动资金 4,000.00 万元未作为募集资产金额的投入；截至

　　2017 年 2 月 28 日本项目累计已投资 3,252.01 万元，该部分款项未作为募集资金投入；

　　3、其他工程费用中的另外的费用 866.45 万元、预备费 1,695.14 万元视同补充流动资金

　　目新建建筑面积为11,149.00平方米，单价分别参考厂房建设标准及以往建设成

　　设备三大类，总计51,840.21万元。其中，国产设备的单价按市场价计算；进口

　　配电、制冷、锅炉、消防设施等工程）的安装建设，总计 1,703.77 万元，具体

　　本项目其他工程费用总计 4,644.08 万元，最重要的包含以下投资明细：一是建

　　注：其他工程费用中的另外的费用 866.45 万元、预备费 1,695.14 万元视同补充流动资金投

　　经测算，本项目达产后所需流动资金为 13,333.3 万元，其中，铺底流动资

　　公司年产 1,200 万平方米环保石塑地板项目总投资为 38,100.00 万元，拟投

　　入募集资金为 34,560.00 万元，其投资金额安排明细及投资性质构成情况具体如

　　注：1、预备费是指因建设期内无法精确估算的不确定性因素所带来的投入增加所计提的预

　　备费用，在实际支出时予以资本化，因未来发生时存在不确定性，出于谨慎角度，将预备

　　2、建设期利息 1,140.00 万元、铺底流动资金 2,400.00 万元未作为募集资金投入；

　　3、其他工程费用中的另外的费用 2,576.00 万元、预备费 1,622.70 万元视同补充流动资金

　　积 101,100.24 平方米，单价分别参考厂房建设标准及以往建设成本估算，总计

　　本项目购置的设备包括压延机、地板贴合机、石塑地板开槽线 万元。本项目主要设备均为国产，国产设备费用按市场现行价进行

　　供配电等工程）的安装建设，总计 723.30 万元，具体估算构成情况如下：

　　本项目其他工程费用总计 5,338.70 万元，最重要的包含以下投资明细：一是征

　　注：1、其他工程费用中的另外的费用 2,576.00 万元、预备费 1,622.70 万元视同补充流动资金

　　2、本项目土地已经取得并办妥权属证书，征地费包含在另外的费用中视同补充流动资金

　　经测算，本项目达产后所需流动资金为 8,000.00 万元，其中，铺底流动资

　　公司年产 20 万吨功能性聚酯项目总投资为 45,254.00 万元，拟投入募集资

　　金为 17,774.51 万元，其投资金额安排明细及投资性质构成情况具体如下：

　　注：1、预备费是指因建设期内无法精确估算的不确定性因素所带来的投入增加所计提的预

　　备费用，在实际支出时予以资本化，因未来发生时存在不确定性，出于谨慎角度，将预备

　　本项目工程建设包括 CP 聚酯装置车间、PTA 库及投料间、综合动力给水

　　站、热媒站以及污水处理站等工程设施的建设，建筑面积总计 29,080 平方米，

　　他设备，总计 19,995 万元。其中，国产设备依据制造商报价、市场询价及国内

　　同规模装置订货价计算；引进设备国内作价以离岸价（FOB 价）为基础，从属

　　中油计[2012]534 号计算；引进设备的外汇总额为 557 万美元，美元对人民币的

　　水处理站、热媒站等工程）的安装建设，总计 7,659 万元。安装工程费采用指

　　本项目其他工程费用总计 9,065 万元，最重要的包含以下投资明细：一是征地

　　经测算，本项目达产后所需流动资金为 4,446 万元，其中，铺底流动资金

　　假设未来三年（2017-2019 年）公司营业收入的年均增长率为 6.89%。根据

　　销售百分比法，以 2016 年为基期，在其他经营要素不变的情况下，公司未来三

　　根据上述测算，2019 年末公司流动资金需求规模为 55,210.43 万元，相较

　　于 2016 年末流动资金需求规模，存在比较大的流动资金缺口 10,006.77 万元。谨

　　（一）年产 40,000 吨车用工业丝和 30,000 吨高性能轮胎帘子布技改

　　经测算，公司年产 40,000 吨车用工业丝和 30,000 吨高性能轮胎帘子布技改

　　本项目产品为每年 30,000 吨轮胎帘子布和 10,000 吨高模低收缩丝，其销售

　　价格依据市场和企业实际销售情况估算，达产后年营业收入测算为 66,016.20 万

　　本项目全部达产后，总成本费用估算为 53,599.90 万元，具体测算过程和依

　　筑物折旧年限为 20 年，别的设备折旧年限为 10 年，残值率为 5%，无形资产和

　　其它资产按 5 年摊销；4）销售费用、管理费用等参照企业实际提取；5）年营

　　业税金及附加按国家规定计取，产品缴纳增值税，税率为 17%；城市维护建设

　　太极实业（600667）、恒天海龙（000677），本募投项目与报告期内公司及同行

　　2、太极实业因 2016 年实施重大资产重组，在 2016 年报中未再列示帘子布收入情况，

　　故表格中 2016 年的数据选取 2016 年 1-6 月数据替代参考，其 2017 年半年报未披露帘子布

　　5、报告期内，公司轮胎帘子布及其中间产品毛利率逐年上升，其变动分析及与同行业

　　经测算，本项目的综合毛利率为 20.42%，高于报告期前三年公司以及同行

　　业公司帘子布产品的毛利率水平，与公司 2016 年度、2017 年 1-6 月轮胎帘子布

　　综上，公司年产 40,000 吨车用工业丝和 30,000 吨高性能轮胎帘子布技改项

　　经测算，公司年产 1,200 万平方米环保石塑地板项目达产后收益总体情况

　　本项目产品为每年 1,200 万平方米石塑地板，其销售价格依据市场和企业

　　本项目全部达产后，总成本费用估算为 54,459.50 万元，具体测算过程和依

　　屋折旧年限为 20 年，其它固定资产折旧年限为 10 年，残值率为 5%。土地等无

　　形资产按 50 年摊销；4）年修理费按折旧费的 12.5%计；5）年营业税金及附加

　　按国家规定计取，产品缴纳增值税，税率为 17%；城市维护建设税和教育费附

　　加分别按增值税的 5%和 5%提取；6）另外的费用包括销售费用、管理费用、技

　　列的上市企业主要有鸿达兴业（002002），本募投项目与报告期内公司及鸿达兴

　　2、鸿达兴业未单独披露地板业务的收益情况，其营业收入、毛利率数据选取的是年报

　　中披露的“PVC 片板材及 PVDC 制品”的数据（根据其公司的官方网站及年度报告等信息，该类

　　别包含的具体产品品种类型较多，其中包含地板业务），根据其 2017 年半年度报告披露，其

　　2017 年 1-6 月有关产品毛利率大幅度地下跌根本原因为公司优化 PVC 制品产品结构，PVC 制品

　　业务收入有所下滑，且受 PVC 树脂粉价格持续上涨影响，导致毛利率大幅下降；

　　经测算，本项目的综合毛利率为 17.92%，高于 2015 年公司石塑地板产品

　　的毛利率水平，低于 2016 年以来正常生产年度的毛利率水平，与鸿达兴业

　　2016 年相似产品的毛利率较为接近，还在于公司石塑地板产品在 2015 年

　　综上，公司年产 1,200 万平方米环保石塑地板项目收益测算的依据、过程

　　本项目达产后，总成本费用估算为 131,333 万元，具体测算过程和依据如

　　算；3）房屋、建筑物折旧年限为 20 年，机器设备折旧年限为 10 年，电子设

　　备、运输工具折旧年限为 5 年，残值率为 3%，非货币性资产按 10 年摊销，递延资

　　产按 5 年摊销；4）销售费用、管理费用等参照企业实际提取；5）年营业税金

　　及附加按国家规定计取，产品缴纳增值税，税率为 17%；城市维护建设税和教

　　主要有桐昆股份（601223），本募投项目与报告期内同行业上市公司经营数据对

　　2、桐昆股份营业收入、毛利率数据选取的是年报中披露的“切片等其他”的数据，其

　　3、公司自产聚酯切片主要为自用，外销数量较少，报告期内销售收入分别是 1,771.48

　　注：1、年产 40,000 吨车用工业丝和 30,000 吨高性能轮胎帘子布技改项目中的 4 万吨高模

　　低收缩丝主要是为本项目下游 3 万吨轮胎帘子布配套提供原材料，剩余约 1 万吨用于对外

　　2、年产 20 万吨功能性聚酯项目产品聚酯切片主要自产作为下游涤纶工业丝生产的原

　　投项目“年产40,000吨车用工业丝和30,000吨高性能轮胎帘子布技改项目”均属

　　1、年产40,000吨车用工业丝和30,000吨高性能轮胎帘子布技改项目

　　近年来，全世界汽车产量总体保持增长趋势，其中2016年总产量为9,497.66万

　　辆，较2011年增长18.65%，年均复合增长率为3.48%。虽然全世界汽车新增产量可

　　中国目前是全球最大的汽车产销国。2011-2016年期间，中国汽车产量呈现

　　增长趋势，年均复合增长率达8.89%，成为全世界汽车产量增长的主要拉动力量。

　　旺盛，汽车保有量继续呈快速增长趋势。根据公安部交管局统计，截至2016年

　　末，中国汽车保有量达1.94亿辆，新注册量和年增量均达历史顶配水平。随着

　　NavigantResearch 公司发布的《交通运输业预测：轻型汽车》，全球及中国汽车

　　长。根据中国橡胶工业协会统计，2016年全国汽车轮胎总产量约6.1亿条，同比

　　增长7.9%，其中，子午胎5.65亿条，增长9.7%，子午化率达到了92.6%。国内汽

　　根据相关测算，2020年全球涤纶帘子布消耗量将达到79.3万吨，具体测算

　　注：1、测算假设每生产 1 吨涤纶帘子布，需消耗约 1 吨的高模低收缩型涤纶工业长丝；

　　和30,000吨高性能轮胎帘子布技改项目建设、投产提供了良好的外部市场环

　　有较多的意向性订单。其中，高模低收缩丝意向性订单累计 3.60 万吨；轮胎帘

　　性地板（Resilient Floor）行业的发展。弹性地板是指地板在外力作用下发生变

　　弹性地板常规使用的寿命长达 30-50 年，拥有非常良好的耐磨性、耐污性和防滑性，

　　共场所，家居领域应用较少。目前国内石塑地板的消费占比仅为 5%，与欧美国

　　应用，以期能够分享传统强化复合地板的部分市场占有率。2012-2016 年期间，国

　　内强化复合地板的发展较为平稳，销量占木地板总销量的比重一直维持 50%以

　　上。其中，2016 年我国具有一定规模地板企业的强化复合地板销量约 21,050 万

　　平方米，占木地板总销量为 53.05%，销量同比增长约 2.18%。随着石塑地板在

　　公司石塑地板业务于 2015 年下半年正式生产，投产至今的主要客户情况如

　　和德国 DIBT 品质衡量准则认证等认证。其中，GREENGUARD 认证是国际公认的

　　认证的两个级别，其中通过 GREENGUARD GOLD 认证的产品适用于健康敏感

　　的人群，具备非常高的环保性能；FloorScore品质衡量准则认证是全球领先的独立

　　认证，是美国科学认证体系（SCS）和弹性地板覆盖物研究所（RFCI）相结合

　　的第三方认证；DIBT 认证是德国和欧洲建筑工程技术和建筑产品认证的权威，

　　通过 DIBT 认证的产品意味着高品质和高可靠性，是德国和欧洲采购商的重要

　　设计技术和生产的基本工艺技术，已先后推出自沉式柔性止滑地板（Looselay）、

　　WPC 地板、RSVP 地板等多款产品。其中，自沉式柔性止滑地板（Looselay）

　　逐渐增长；WPC 地板则更具稳定性，符合 ASTM F2199（高温下稳定性）、

　　公司石塑地板业务于 2015 年下半年正式生产，投放海外市场后，客户反馈

　　积极，订单增长较快，2016 年度实现出售的收益 1.07 亿元。目前，公司已取得美

　　国最大的硬木地板零售企业（该公司在美国拥有 375 家自主连锁店面）的供应

　　本次募投项目将分别新增产能车用工业丝 40,000 吨、高性能轮胎帘子布

　　30,000 吨、石塑地板 1,200 万平方米以及功能性聚酯 20 万吨。为有效消化募集

　　易日中至少有二十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会

　　盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案

　　3. 2017 年 3 月 31 日，申请人货币资金余额 7.29 亿元，持有银行打理财产的产品

　　6.3 亿元。请说明最近一年及一期申请人持有银行打理财产的产品的规模、期限、持

　　末及 2017 年 6 月末理财产品账面余额分别为 6.09 亿元和 5.80 亿元，其中，分

　　别有 2.00 亿元和 1.80 亿元是根据项目建设进度暂未使用的闲置募集资金购买，

　　注：截至本反馈意见回复出具之日，上述理财产品均已收回本息，与预期收益无差异。

　　品到期可用于补充货币资金的余额为 58,000.00 万元，合计 120,437.09 万元。其

　　中，前次非公开发行股票募集资金余额为 19,402.75 万元，该等募集资金将继续

　　2016 年度，公司营业总收入为 25.67 亿元，整体运营规模较大，对应运营

　　资金。根据销售百分比法，可测算得到公司 2017 年预计流动资金需求量为 4.83

　　公司未来三年（2017-2019 年）流动资金需求的具体测算方法详见本反馈回

　　复之“重点问题第 1 题第（1）小题”之“一、（四）本次募投项目中视同补充流动

　　此外，截至 2017 年 6 月 30 日公司银行短期借款 11.06 亿元，将在未来一年

　　截至 2017 年 6 月 30 日，公司正在实施的重点项目投资金额合计为 30.28 亿

　　元，剔除以前年度历次募集资金投资项目外，其他项目尚需投资总额为 17.87

　　2012 年 12 月 20 日，公司第四届董事会第二十次会议审议通过《关于建设

　　截至 2017 年 6 月 30 日，项目已投入 2.04 亿元，处于室内装修阶段，在会

　　2012 年 12 月 20 日，公司第四届董事会第二十次会议审议通过《关于建设

　　及 证 券 时 报 披 露 《 关 于 建 设 总 部 大 楼 及 酒 店 的 公

　　2013 年 1 月 8 日，公司 2013 年第一次临时股东大会审议通过《关于建设

　　2017 年 3 月 25 日，公司第六届董事会第四次会议审议通过《关于变更总

　　消原先的酒店项目，变更为总部办公及出租。2017 年 3 月 28 日公司在巨潮资讯

　　施的公告》。2017 年 4 月 18 日，公司 2016 年度股东大会审议通过《关于变更总部大楼

　　本次募集资金到位后，有利于扩大汽车安全、广告材料和新材料等三大领域相关这类的产品的产能，符合公司的发展的策略。公司有关产品产能得到进一步提

　　2016 年 7 月达产，截至 2016 年底，相关这类的产品尚在逐步取得客户认证过程中，

　　募投项目 “年产 40,000 吨车用工业丝和 30,000 吨高性能轮胎帘子布技改项

　　20,000 吨安全带丝和 20,000 吨安全气囊丝；这次募集资金投资项目“年产

　　40,000 吨车用工业丝和 30,000 吨高性能轮胎帘子布技改项目” 新增产能包括

　　40,000 吨高模低收缩丝和 30,000 吨高性能轮胎帘子布，其中，高模低收缩丝主

　　注：1、新老产品的划分标准主要是依据公司与客户是不是真的存在该产品的销售采购业务合作情

　　形划分，其中公司与客户已就该产品存在销售采购业务合作的，该产品称之为老产品；公

　　2、现有老客户针对公司现在存在产线生产的现有老产品的持续跟踪审核，一般流程较为简

　　投项目“年产40,000吨车用工业丝和30,000吨高性能轮胎帘子布技改项目”均属

　　投项目 工业丝技改项 20,000 吨安全 证”，该认证周期约 0.5 年；

　　能轮胎帘子布 30,000 吨高性 在面对开发的新客户时，则认证周期约为 1-2

　　证阶段的客户有 AUTOLIV、Kichuchi、华懋等，根本原因如下：一是客户认证

　　截至 2017 年 6 月 30 日，公司前次募投项目实现效益情况对照情况如下所

　　注：年产 4 万吨车用差别化涤纶工业丝技改项目于 2016 年 7 月投产，截止日投资项

　　公司前次募投项目投产年承诺效益为 5.302.50 万元，截至日累计实现效益

　　其中，2017 年 1-3 月，公司前次募投项目实现效益 408.03 万元，低于按照

　　实际投产月份折算的承诺效益 1,325.63 万元；2017 年 4-6 月，公司前次募投项

　　目实现效益 1,281.92 万元，按照实际投产月份折算的承诺效益 1,325.63 万元计

　　受 2016 年 11 月 22 日安全生产事故影响，公司部分产线 日公司全面恢复生产。受前述停产影响，事故之前已接销

　　售订单在 1 月份恢复生产后陆续交付，在此期间公司主要原材料采购价格大幅

　　益实现，特别是一季度的效益实现。此外，2017 年一季度的春节假期对效益实

　　2017 年 4-6 月，前述因素逐步减缓或消失，公司前次募投项目实现效益

　　1,281.92 万元，按照实际投产月份折算的承诺效益 1,325.63 万元计算，承诺效

　　短，一般约为 0.5 年。本次募投项目进入建设期后，公司将针对即将投产的新

　　5.关于年产 20 万吨功能性聚酯项目，该项目生产的聚酯切片主要是自用于涤

　　164,048.04 吨，根本原因是前次募投项目年产 4 万吨车用差别化涤纶工业丝技改项目于

　　本次募投项目投产后，公司新增产能包括 40,000 吨高模低收缩丝，车用涤

　　本次募投项目年产 40,000 吨车用工业丝和 30,000 吨高性能轮胎帘子布技改

　　项目、年产 20 万吨功能性聚酯项目投产后，公司聚酯切片产能与公司聚酯切片

　　注：实际生产中，涤纶工业丝产量与聚酯切片需求量为 1：1.04，因此假设每生产 1 吨涤纶

　　经测算，本次募投项目投产后，公司聚酯切片产能将为 30.00 万吨，涤纶

　　工业长丝产能将为 23.00 万吨，相应需消耗聚酯切片 23.92 万吨，即达产后，公

　　常规聚酯（PET）连续聚合生产装置”属于限制类。因此，公司“年产 20 万吨

　　本次募投项目“年产 40,000 吨车用工业丝和 30,000 吨高性能轮胎帘子布技

　　改项目”投产后，公司涤纶工业丝产能将达到 230,000 吨。此外，作为车用涤

　　投项目“年产 20 万吨功能性聚酯项目”投产后，将为公司现在存在 10 万吨聚酯切

　　报告期内，公司聚酯切片自产与外购的差价分别为 255.99 元/吨、61.59 元/

　　吨、543.41 元/吨和 359.15 元/吨，差价占聚酯切片自产成本的比例为 3.61%、

　　1.12%、10.72%和 6.02%。相较于聚酯切片的外购价格，公司自产聚酯切片具有

　　注：单位销售价格及成本的变动幅度=(本期值-去年同期值)×100%/去年同期值；毛利率的

　　报告期内，公司涤纶工业长丝产品的毛利率分别是 20.81%、25.51%、

　　27.81%和 26.11%。其中，报告期前三年公司涤纶工业长丝产品毛利率总体呈上

　　注：2017 年 1-6 月，公司车用丝产品在涤纶工业长丝产品中的销售占比会降低，主要原

　　因是公司车用丝产品中的高模低收缩丝用于自产轮胎帘子布的比例上升，对外销售的比例

　　利额。其中，成本主要是依据前一季度的聚酯切片、PTA 等主要原材料平均价

　　格进行确定，公司调价周期主要为 3 个月。2014-2016 年期间，受国际石油价格

　　2017 年 1-6 月，公司涤纶工业长丝产品的毛利率较 2016 年会降低，主要

　　原因是：一是在 2017 年 1 月以来国际石油价格上涨以及前述成本加成定价方式

　　的背景下，公司 2017 年 1-6 月原材料采购价格有所上升而车用丝产品营销售卖价格

　　注：单位销售价格及成本的变动幅度=(本期值-去年同期值)×100%/去年同期值；毛利率的

　　报告期内，公司轮胎帘子布及其中间产品的毛利率分别是 4.61%、9.03%、

　　19.21%和 20.88%，轮胎帘子布及其中间产品毛利率总体呈大幅上涨的趋势，主要

　　注：1、此处轮胎帘子布产量不包括其中间产品的产量；2、产能数据为期末年化产能；3、

　　注：同行业上市公司数据根据定期报告中分产品、行业情况的数据整理，其中桐昆股份选

　　取化纤板块，它的毛利率情况未在 2017 年半年度报告中披露，系根据以前年度口径整理；

　　尤夫股份选取涤纶工业丝板块。平均毛利率是指不包括海利得在内的另外两家可比公司的

　　原因导致。2017 年 1-6 月，公司涤纶工业长丝产品的毛利率较 2016 年有所下

　　降，根本原因是：一是在 2017 年 1 月以来国际石油价格上涨以及前述成本加成

　　定价方式的背景下，公司 2017 年 1-6 月原材料采购价格有所上升而车用丝产品

　　注：1、同行业上市公司数据根据定期报告中分产品、行业情况的数据整理，太极实业选取

　　帘子布板块以及恒天海龙选取帘帆布板块。平均毛利率是指不包括海利得在内的另外两家

　　2、太极实业因 2016 年实施重大资产重组，在 2016 年报中未再列示帘子布收入情况，

　　故表格中 2016 年的数据选取 2016 年 1-6 月数据替代参考，其 2017 年半年报未披露帘子布

　　其中，2016 年和 2017 年 1-6 月公司轮胎帘子布及其中间产品产销逐步达到

　　预期，分别实现毛利率 19.21%和 20.88%，高于同行业上市公司相应产品毛利

　　果，发行人的毛利率逐年上升的情况线.公司基本的产品以出口为主。请补充说明申请人基本的产品所处行业的贸易政策

　　退税率的通知》（财税[2009]43 号），从 2009 年 4 月起，涤纶工业长丝、轮胎

　　知》（财税[2014]150 号），从 2015 年 1 月起，涤纶工业长丝、轮胎帘子布等

　　2009 年 9 月 8 日，欧盟委员会发布立案公告，对原产于我国（包括台湾地

　　涉案产品海关税号为 54022000。2010 年 12 月 2 日，欧盟委员会对原产于中国

　　为 0%-9.8%不等，自 2010 年 12 月 2 日起正式生效，有效期为自生效之日起五

　　Association）的申请，欧盟对原产于中国的聚酯高强力纱进行反倾销日落复审

　　审调查程序不允许超出 15 个月，自立案公告之日起算。在该调查期间内，原有反

　　倾销措施继续执行。2017 年 2 月 25 日，欧盟发布了重要的公告，对原产于中国的聚酯高

　　该裁决自 2017 年 2 月 26 日起正式生效，有效期为自生效之日起五年。五年期

　　根据欧盟在 2010 年、2017 年对原产于中国的聚酯高强力纱作出的两次反

　　案调查中获得了市场经济地位，反倾销税率为 0%，有利于海利得进一步扩大在

　　产业损害调查期为 2013 年 4 月至 2017 年 3 月。在印度官方未作出裁决之前，

　　印度此次反倾销涉案产品涉及发行人涤纶工业长丝有关产品。公司 2016 年

　　2015 年 8 月 10 日，美国商务部正式对外发布了对华乘用及轻卡轮胎反倾销及反

　　补贴税令，实际合并执行双反保证金率从 30.61%到 192.79%不等。

　　退税率的通知》（财税[2009]43 号），从 2009 年 4 月起，灯箱布的退税率提高

　　知》（财税[2014]150 号），从 2015 年 1 月起，灯箱布的退税率提高到 17%。

　　2011 年 8 月 25 日，印度正式对中国 PVC 胶膜征收反倾销税，对包括公司

　　在内的中国企业正式征收从 0.034-0.583 美元/千克不等的反倾销税，征税时间为

　　自 2010 年 7 月 30 日起，为期 5 年。根据印度有关部门的最终裁定，本次反倾

　　2015 年 8 月 18 日，印度消费税和海关中央委员会发布了重要的公告称，由于印度商

　　工部于 2015 年 7 月 27 日对原产于中国的进口 PVC 胶膜启动了反倾销日落复审

　　调查，因此决定将印度对原产于中国的进口 PVC 胶膜反倾销措施延长一年，至

　　2016 年 7 月 27 日；2016 年 6 月做出日落复审的裁决，决定将印度对原产于中

　　终审裁决之前，公司出口巴西的灯箱布产品无需征收反倾销税。2015 年 7 月，

　　巴西调查机构 DECOM 就 PVC 涂层布反倾销一案发布初步裁决，暂不征收临时

　　2016 年 6 月，公司收到 Decom 巴西发展工业外贸部贸易保护局反倾销终裁

　　文件，决定对我国 PVC 涂料布征收反倾销税，税率为 2.02 美元/公斤至 2.31 美

　　元/公斤不等，本公司为 2.02 美元/公斤，上述税率自 2016 年 6 月 27 日起正式生

　　知》（财税[2014]150 号），从 2015 年 1 月起，石塑地板的退税率提高到

　　况”之“（一）/（二）/（三）7、出口有关政策及其影响”中对前述相关内容

　　2 米环保石塑地板 宁市不动产权 山路东 78,971.20 出让 工业 否

　　其中，年产 1,200 万平方米环保石塑地板项目及年产 20 万吨功能性聚酯

　　（1）2016 年 9 月 21 日，申请人于《海宁日报——海宁市国有建设用地使

　　用权挂牌出让公告》（海土告字[2016]第 18 号）知悉，经海宁市人民政府批

　　（2）2016 年 10 月 12 日，申请人依照公告要求向浙江江南要素交易中心

　　（3）2016 年 10 月 24 日，申请人通过挂牌竞得宗地编号为海土字 16288

　　（4）2016 年 10 月 27 日，申请人与海宁市国土资源局签署了合同编号为

　　3304812016A21288 号《国有建设用地使用权出让合同》。该土地使用权出让过

　　2016 年 12 月 9 日，申请人取得了权证号为浙（2016）海宁市不动产权第

　　（1）2016 年 11 月 26 日，申请人于《海宁日报——海宁市国有建设用地

　　使用权挂牌出让公告》（海土告字[2016]第 22 号）知悉，经海宁市人民政府批

　　（2）2016 年 12 月 16 日，申请人依照公告要求向浙江江南要素交易中心

　　（3）2016 年 12 月 29 日，申请人通过挂牌竞得宗地编号为海土字 16352

　　（4）2017 年 1 月 6 日，申请人与海宁市国土资源局签署了合同编号为

　　3304812016A21352 号《国有建设用地使用权出让合同》。该土地使用权出让过

　　程已经浙江省海宁市公证处公证并出具了编号为（2017）浙海证民字第 11 号

　　2017 年 2 月 28 日，申请人取得了权证号为浙（2017）海宁市不动产权第

　　2017 年 7 月 4 日，海宁市国土资源局黄湾镇（尖山新区）分局出具的情况

　　2、假设公司于 2017 年 12 月底完成本次可转换公司债券发行。该时间仅用

　　3、假设本次公开发行募集资金总额为 108,700.00 万元，不考虑发行费用

　　2016 年持平；2018 年扣除非经常性损益前后归属于母企业所有者的净利润在

　　5、公司已于 2017 年 5 月完成 2016 年度利润分配方案的实施，向全体股东

　　每 10 股派送现金红利 5 元（含税），合计派发现金红利人民币 243,614,729.00

　　元；同时以资本公积转增股本，每 10 股转增 15 股。假设 2018 年发放的现金红

　　（包括 428 万份股票期权与 30 万份股票增值权）、预留股票期权授予后第二个

　　行权期（包括 67.50 万份股票期权）已于 2017 年 7 月 11 日全部完成统一行权。

　　其中，首次授予权益工具的第三个行权期行权价格为 1.70 元，预留股票期权授

　　（即 2017 年 3 月 25 日）的前二十个交易日公司 A 股股票交易均价、前一个交

　　易日公司 A 股股票交易均价的孰高值，即 20.00 元/股。由于公司 2016 年度、

　　2017 年度利润分配方案的实施，和公司股票期权与股票增值权激励计划统一

　　格为 7.58 元/股。公司该转股价格仅用于计算本次可转换公司债券发行摊薄即期

　　8、 假设公司除上述 2016 年度利润分配方案、股票期权与股票增值权激励

　　9、公司 2014 年度至 2016 年度享受 15%高新技术企业优惠关税。假设公司

　　基于上述假设，公司就本次公开发行可转换公司债券对2017年及2018年主

　　256,654.87 万元，总 体呈增长 趋势 ；归 属于母公 司所有者 的净利润 分别为

　　公司这次发行的募集资金总额（含发行费用）不超过 108,700.00 万元，拟

　　用于年产 40,000 吨车用工业丝和 30,000 吨高性能轮胎帘子布技改项目、年产

　　1,200 万平方米环保石塑地板项目和年产 20 万吨功能性聚酯项目。本次募集

　　（2017—2019 年）股东分红回报规划》。公司将严格执行现行的分红政策及股

　　作的意见》（[2013]110 号）以及中国证监会《关于首发及再融资、重大

　　资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的有关

　　2017 年 3 月 28 日，公司亦公开披露了《公司关于最近五年未被证券监管部

　　3. 请申请人说明 2016 年 11 月 22 日的安全生产事故有无导致公司相关人员涉

　　2016 年 11 月 22 日，公司位于海宁市马桥街道经编园区新民路 18 号的锅炉

　　开展事故调查，并出具了《海宁浙江海利得新材料股份有限公司“11 22”事故

　　公司水煤浆锅炉烟气脱硫脱硝工程发包方为申请人，与承包方于 2016 年 7

　　伤害、设备损坏事故承担安全责任。2016 年 9 月，承包方与分承包方签订了设

　　根据海宁市安全生产监督管理局出具的证明，自 2014 年 1 月 1 日至今，

　　根据事故调查报告，本起事故为一般生产安全责任事故。2016 年 12 月 19

　　所独立董事备案办法（2011年修订）》等规定，上市企业独立董事必须符合任

　　书记、海盐县县长及党组书记（2006 年 10 月辞去公职），浙江海利得新材料

　　股份有限公司副董事长（2011 年 9 月 13 日离职）。2015 年 3 月 4 日起任公司

　　黄卫书先生 2006 年 11 月至 2011 年 9 月曾任申请人董事、副董事长、董事

　　会秘书等职务。2011 年 9 月 13 日，申请人收到黄卫书先生提交的书面辞职报

　　人章程的规定，该等辞职自辞职报告提交之日生效。2011 年 9 月至 2012 年 12

　　2015 年 3 月 4 日，经申请人 2014 年度股东大会审议通过，黄卫书先生被

　　股，持股票比例为 1.075%。后经申请人公开发行股票、非公开发行股票，黄卫书

　　先生持有申请人股份被多次稀释，截止 2013 年 12 月 31 日，黄卫书先生持有申

　　请人股份的持股比例低于 1%。截止 2014 年 12 月 11 日，黄卫书先生将持有的

　　汇利贸易成立于 2010 年 2 月 8 日，注册资本为 1,100 万元，注册地址为海

　　宁经编总部商务区丰收西路 1 号 A-1912，营业范围为建筑材料、通信产品（不

　　487,229,458 股作为股本基数，向全体股东每 10 股派送现金红利 5 元（含税），

　　合计派发现金红利人民币 243,614,729.00 元；同时以资本公积转增股本，每 10

　　2016 年 12 月 20 日股票交易收市后，公司收到控制股权的人、实际控制人高利

　　民先生向公司董事会提交的《关于对公司 2016 年度利润分配预案的提议及承

　　2016 年 12 月 22 日，公司收到深圳证券交易所（以下简称“深交所”）《关

　　末母公司累计未分配利润为 499,752,521.00 元。经研究，本着既能及时回报股

　　2017 年 4 月 18 日，公司召开 2016 年年度股东大会，审议通过了《公司

　　报》披露《2016 年年度分红派息、转增股本实施公告》，本次利润分配及资本

　　公积金转增股本的股权登记日为 2017 年 5 月 9 日，除权除息日为 2017 年 5 月

　　2017 年 6 月 16 日，公司第六届董事会第六次会议审议通过《关于公司增加

　　注册资本并修改公司章程的议案》，鉴于 2016 年度利润分配预案已于 2017 年

　　5 月 10 日实施完毕，公司相应对《公司章程》注册资本的部分内容做相应修订

　　2017 年 7 月 3 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会，审议通过《关于

　　竞争。截至 2016 年末，公司涤纶工业长丝产能位居全球前列。其中，海利得是

　　材料的产品结构。石塑地板是将天然石料和 PVC 粉等经过高温度高压力压制而成的

　　经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，报告期内 2016 年实现营业收

　　营活动产生的现金流量净额为 49,497.12 万元，较同期上升 37.77%。截至 2016

　　截至 2016 年末，公司积累了金额较大的未分配利润和资本公积，本次利润

　　2016 年 12 月 22 日，公司对分配预案进行了预披露。本分配预案预披露公

　　告日（2016 年 12 月 22 日）前 6 个月内，公司董事、副总经理姚峻先生减持公

　　司股份 90,000 股；公司副总经理马鹏程先生减持公司股份 150,000 股。根据相

　　21 日期间），姚峻先生拟减持股份不超过 225,000 股，马鹏程先生拟减持股份

　　日期间通过深圳证券交易所集中竞价方式减持公司无限售流通股 195,000 股，

　　日期间通过深圳证券交易所集中竞价方式减持公司无限售流通股 112,500 股，

　　占公司总股本的 0.0231%（相关股份数量及比例，均为高送转除权除息日之前

　　本分配预案预披露公告日（2016 年 12 月 22 日）前 6 个月内，公司 5%以

　　根据公司 5%以上股东万向创投于 2016 年 8 月 31 日预披露减持计划，拟在

　　2017 年 6 月 8 日，公司依据万向创投相关函件披露《关于持股 5%以上股

　　东减持股份实施情况的公告》，万向创投提前于 2017 年 6 月 7 日终止其原有的

　　竞价方式或大宗交易方式，减持公司股份不超过 73,084,418 股（占公司总股本

　　比例为 6%）。其中，通过集中竞价方式减持的，将于减持计划公告之日起十五

　　个交易日后进行，且任意连续 90 日内通过集中竞价方式减持的股份总数不超过

　　公司股份总数的 1%，任意连续 90 日内通过大宗交易方式减持的股份总数不超

　　司规范运作指引（2015 年修订）》第 7.7.18 条的要求，对相关内幕信息知情人

　　本分配预案预披露公告日（2016 年 12 月 22 日）前后 6 个月内，公司不存

　　综上，本分配预案预披露公告日（2016 年 12 月 22 日）前后 6 个月内，公

　　股东大会决议等、董监高人员及 5%以上股东减持计划及减持情况、公司业务发

　　经核查，保荐人认为：本分配预案预披露公告日（2016 年 12 月 22 日）

　　证券之星估值分析提示海 利 得盈利能力良好，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价偏低。更多

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